Próximos passos são chave para entender impacto do ataque de Israel, dizem analistas

(Bloomberg) — A principal questão para os mercados após o ataque de Israel ao Irã é se as consequências dessa medida ainda podem ser contidas, dizem estrategistas.

Israel realizou um ataque aéreo no país, com o ministro da Defesa, Israel Katz, chamando-o de “ataque preventivo”. A tensão pesou sobre os mercados: o petróleo disparou na noite desta quinta, as ações asiáticas e os futuros de ações nos EUA caíram, e o dólar reverteu perdas anteriores enquanto os traders vendiam moedas de risco.

Veja o que os analistas de mercado estão dizendo:

Michael O’Rourke, estrategista-chefe de mercado nos EUA na JonesTrading
“Estou realmente tentando entender o máximo que posso da situação, e obviamente ela é fluida — mas deve haver mais risco envolvido nos mercados do que nos ataques do ano passado.”

“O mercado teve uma recuperação tremenda sem muita correção, o que coloca o mercado em uma posição mais vulnerável. É uma dessas situações em que houve uma escalada, e a questão é: o que o Irã faz como resposta? Eles terão uma retaliação mais forte? Essa é a grande questão na minha cabeça. Durante essa alta, os mercados estiveram relativamente complacentes, então esse é um risco importante na situação atual.”

“Agora, há uma alta probabilidade de que haja um evento de retaliação no fim de semana, o que manterá as pessoas na linha de lado e um pouco hesitantes.”

Billy Leung, estrategista de investimentos em Sydney na Global X ETFs
“O mais importante para os investidores agora é saber se os últimos ataques permanecerão contidos, oferecendo oportunidades para os traders aproveitarem os movimentos do mercado.”

“É uma reversão abrupta do otimismo de ontem à noite, quando o otimismo com tecnologia, inflação moderada e posições leves fizeram o mercado adotar uma postura de risco — um ataque israelense direto ao Irã corta essa narrativa instantaneamente.”

“Isso se assemelha a pontos de tensão anteriores, como o ataque a Soleimani em 2020, ataques a petroleiros em 2019, onde vimos a mesma reação inicial: alta no petróleo, fortalecimento dos títulos do Tesouro e do franco suíço.”

“O mais importante agora é se essa situação permanecerá contida — a história mostra que os mercados frequentemente ignoram o choque se a escalada for limitada.”

Wei Liang Chang, estrategista macro de Cingapura na DBS Group Holdings Ltd.
“Refúgios seguros como o iene e os títulos do Tesouro dos EUA continuarão a ser demandados enquanto os mercados observam sinais de escalada das tensões entre Israel e Irã.”

“Pode haver uma reação instintiva nos mercados, à medida que os riscos geopolíticos no Oriente Médio retornam ao centro das atenções.”

“Os mercados avaliarão o impacto do ataque e ficarão atentos aos riscos de uma escalada.”

“Ativos de risco podem recuar, enquanto refúgios seguros como o iene e os títulos do Tesouro dos EUA podem ser demandados.”

Matthew Haupt, gestor de portfólio em Sydney na Wilson Asset Management
“Estamos vendo movimentos clássicos de aversão a risco, com títulos e ouro em alta, além de um pico no petróleo. Muitas vezes esses movimentos desaparecem após o choque inicial. O que estamos observando agora é a velocidade e a escala da resposta de Teerã, que determinará a duração dos movimentos atuais.”

Charu Chanana, estrategista-chefe de investimentos em Cingapura na Saxo Markets
“Notícias de um ataque aéreo israelense dentro do Irã reacenderam o prêmio de risco geopolítico. Se esse tom de risco reduzido persistir agora depende das próximas 24-48 horas. Se a resposta de Teerã for limitada e os fluxos de energia permanecerem inalterados, a experiência sugere que o prêmio pode diminuir rapidamente. Mas qualquer sinal de retaliação ou interrupção no fornecimento manterá a volatilidade elevada e elevará os preços do petróleo e ativos de refúgio seguro.”

Rodrigo Catril, estrategista de Sydney na National Australia Bank
“Um tema a acompanhar é se os atributos de refúgio seguro do dólar estão sendo diluídos pela política comercial do governo dos EUA (tarifas), pelo gasto fiscal excessivo e pelo desafio à regra de lei. Evidências até agora sugerem que sim.”

“A ação unilateral de Israel, se confirmada, também destaca como a ordem mundial pode estar mudando.”

“Os EUA parecem estar se afastando de um papel de liderança geopolítica, abrindo espaço para outros perseguirem suas próprias agendas.”

“A preocupação aqui é que Israel seja apenas uma de várias ações, e que outras possam seguir, na crença de que os EUA não estarão lá para impedir.”

“A geopolítica está se tornando uma força mais disruptiva para os mercados, adicionando uma camada extra de incerteza. Os refúgios seguros continuarão a ser demandados, mas o dólar pode não ser um deles.”

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